Månadsrapport Oktober

Oktober har precis passerats och vi är redan inne i november vilket känns helt galet om jag ska vara ärlig. Känns som att det nyss var augusti och jag minns tillbaka hur jag och sambon hade det skönt i solen på en strand på Åland. Har haft ambitionen att blogga mer under hösten men dessvärre har det blivit det motsatta. Anledningen är att företaget är inne i ett kritiskt läge där vi också haft uppsägningar på nyckelpositioner som gjort att vi andra får täcka upp. Tror jag snittat 10-11h per dag under Oktober, detta ska jag från och med nu sätta stopp för innan man går in i den klassiska väggen. Det är trots aldrig någon som kommer tacka mig för mina insatser.

Portföljen har sakta men säkert stigit i värde och klarat rapportperioden bra, vissa sämre och vissa bättre men på det stora hela har diversifiering bidragit till att det hela fallit väl ut. Bland dom största bidragsgivarna hittar vi återigen det tidigare sänket Intrum Justitia som numera bara heter Intrum. Detta tycker jag är ett bevis på att man ska passa på att plocka på sig aktier i kvalitativa företag när den kortsiktiga delen av marknaden säljer ut. Övriga bolag i topp trion för oktober var Kindred och Axfood.

Min förmögenhet uppgick till den 1 074 423 kr den 31 oktober vilket inkluderar nyinsättningar om totalt 11 140 kr, inga utdelningar betalades ut under månaden. Som alltid är det trevligt med kursuppgångar vilket brukar vara bra för intresset och motivationen att hålla igång investerande men innerst inne hade det varit trevligare med ett till två år av nedgång för att på så viss kunna komma in i bolag till mer attraktivare kurser. 

Under oktober åkte Wise ut ut portföljen ett beslut som känns rätt då man inte ska äga bolag man inte känner någon glöd för. Istället har Kinnevik kommit in vilket känns som ett spännande bolag för tillfället i och med deras exponering mot flera bolag inom e-handel samt tillväxtmarknader. Tillsist har nedskalningen i Latour nått sitt slut samtidigt som jag är nöjd med min nuvarande exponering mot Axfood. Framöver kommer jag fokusera på att vikta upp Kinnevik någon procentenhet och sedan bara se till att bevara portföljsammansättningen. 

Bolånet har minskat med 2917 kr sedan senast och är nu nere 654 166 kr vilket kan ställas i realitet med det värde Booli´s värdebevakningstjänst anger vilket är 1690 000kr. Själv räknar jag dock med 1 350 000 kr när jag räknar på belåningsgrad vilket känns mer hållbart över tid. Senaste två månaderna har extra amorteringarna uteblivet pga två utlandsresor samt generösa insättningar i aktiedepåerna. Målsättningen är dock fortsatt att vara helt skuldfri om 10 år vilket är fullt möjligt utan att tulla på sparandet.  

Hur var oktober för er? 

En in-en ut!

Likt kön in på krogen vid löning får jag numera tillämpa regeln "en in-en ut" när nya bolag ska in. Detta grundar sig i min regel gällande antal bolag i väskan. För att undvika att portföljen blir allt för spretig och tappar sin edge har jag begränsat mig till 12-15 bolag. Sedan Axfood kom in i september har väskan därför nått sitt tak och när jag nu sitter och funderar på en ny investering måste jag samtidigt fundera på vilket bolag som ska ut.

Ett bolag som inte riktigt gått något vidare dom lite dryga två månaderna jag varit ägare är Wise. Mitt case är i stort sätt oförändrat däremot har VD´n Roland Gustavsson beslutat att lämna bolaget efter 13 år varav dom 5 sista varit som vd. Nu är jag inte helt säkert på hur detta kommer påverka bolaget då man inte presenterat vem som ska ta över. Jag ser det ändå som en liten svaghet när en sån framgångsrik ledare avgår självmant när man fortfarande har en lång väg kvar att gå för att nå sin fulla potential. Kanske väljer han att hoppa nu när bolaget presterar bra och marknaden är på topp.

Senast halvåret har temat varit att göra portföljen mer defensiv och förutsägbar. Detta har medfört att antalet mindre bolag minskat och nytillskott har i stort sätt alla varit stora bolag som tjänat pengar i årtionden. Investeringen i augusti i Wise följde däremot inte detta tema utan var mer ett spel på fortsatt tillväxt och bra drag i konjunkturen, lägg även till fina utdelningar. När jag nu fått sovit på saken ett bra tag känner jag att Wise inte riktigt är ett case jag brinner för. Därför blir det naturligt att det blir det bolaget som ryker i förmån för Kinnevik.

Kinnevik har varit en portföljkandidat länge men det är först nu jag tar steget och tar in den i väskan. Måste ödmjukt erkänna att jag känt att bolagen dom förvaltar inte riktigt varit min typ av bolag men efter ha sugit på karamellen många veckor är jag nu mer bekväm med större delen av denna kasse. Det är trots allt rabatt mot substansen vilket gör att jag i princip betalar för det jag vill ha och får med resten på köpet som Simon Blecher brukar säga.

Ni som följt mig under en längre tid har nog märkt att jag gillar att köra lite drygt halva portföljen i investmentbolag. Sedan Lundbergs åkte ut innan sommaren och senaste tidens minskning i Latour har gjort att andelen investmentbolag åkt ner till ca 43,5% av totalen. Därför tror jag att Kinnevik passar in bra i mitt träd av investeringar.

Nu får det räcka med dravel för denna gång. Fullt ös på jobbet sista tiden har gjort mig väldigt disträ och att jag har svårt att fokusera på läsning med mera på fritiden. Med dessa förutsättningar är det skönt att veta att man har en egen komponerat aktieväska som man känner sig trygg med och som man utan konstigheter skulle kunna lämna orörd i 10 år. Detta är nått jag tycker alla ska ha med sig då man ibland behöver kunna lägga all fokus på annat för att maximera sin totala avkastning här i livet. Bättre prestation i jobbet belönas oftast med högre lön vilket ger mer utrymme och friskt blod till sparandet :)